[三級衍生品的風險管理] 衍生品

第二章課后題第5題 第五題，題干中說US需求更強，正basis，那么肯定是美元借出方要求更高的回報，且它應該是獲得美元的，因為對方歸還給他。所有這個題目問的好像沒有意義，他收到的肯定是美元??； 2）basis point是誰定的呢？是交易對手中的美元借出方，還是swap dealer？對于basis，swap dealer和美元借出方分潤，還是歸其中一方??？如果是歸其中一方，是歸哪一方》

2022-12-28 09:56:381回答

[三級衍生品的風險管理] 衍生品，swap future option

課后題，第7題 老師， 1）為什么不可以buyVIX現(xiàn)貨，short second-month future；這樣可以獲得更多1.3的收益； 2）carry roll down是怎么交易??？roll down就是短期持有后賣出；這個carry roll down，看起來就是普通的long short交易；所以 carry roll down本身的定義和操作方式是什么樣的

2022-12-28 09:53:581回答

[三級衍生品的風險管理] 衍生品

課后題35題 1. 什么叫做trading at forward premium? 是說期貨價值＞現(xiàn)貨價值嘛？contago嘛？ 2. 什么叫做 forward rate bias? 什么叫trade against forward rate bias？是說利用forward rate bias賺錢？ 3. contago情況下，應該short 一個premium的forward，但是還需要同時long一個discount的forward嗎？也就是進入兩個forward？ 題目答案中的buying....和selling...指的是分別long和short一個forward，總共交易2個forward，還是交易一個forward，只是short其中一方貨幣等于long另一個貨幣？ 4. 答案里說的“suggesting a strategy when there is a negative roll yield”，題目里什么地方有這個暗示??？

2022-12-27 18:04:432回答

[三級衍生品的風險管理] 衍生品

課后題34題，按月rollover一次 currency forward。 1. 3月1日簽訂一個short的期限為1個月的美元的forward合約，具體是怎么操作的？是在3月1日當天只簽訂合約，不涉及付款，不涉及資金往來對嗎？還是在簽訂合約的時候，就以forward rate賣出，獲得一筆收益？ 2. 我的理解是，3月1日簽訂的一個forward合約，在4月1日到期時，short方去市場上以現(xiàn)貨價格買入標的，以合約價格賣出，這樣就有了差價，買和賣都是同一天結(jié)算的

2022-12-27 16:59:372回答

[一級權益投資] ADRs不是在美國發(fā)行以美元交易嗎b為什么正確

2022-12-27 10:46:101回答

[一級權益投資] 陳述1和3看不太懂

2022-12-27 10:19:081回答

[一級數(shù)量] 想知道每一步的過程，題目難理解

2022-12-26 22:53:001回答

[一級數(shù)量] The average of a set of varies bond ratings does not exist.為什么是正確的

2022-12-25 17:57:411回答

[一級公司金融] 想問這題的B選項，什么是target capital structure？我理解是希望達到的資本結(jié)構(gòu)，那不是應該設定為最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)嗎？（因為目標可以設定為最優(yōu)，實際才會偏離）不是很理解這里。

2022-12-25 12:38:541回答

[一級公司金融] 發(fā)股利后股價不是會因為除權降低嗎？為什么這里是不影響資本結(jié)構(gòu)??？

2022-12-25 12:32:141回答