[一級投資組合] 表達(dá)式意義

馬科維茨理論中，不包含無風(fēng)險資產(chǎn)。將無風(fēng)險資產(chǎn)加入進(jìn)來，形成完整的投資組合：E（Ri）= Rf+（Rm-Rf）?σi/(σm)【根據(jù)加權(quán)收益和加權(quán)風(fēng)險可推】，即資產(chǎn)分配線。CAL有很多條，代表了資本在無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)組合之間的配置。當(dāng)均衡狀態(tài)時，則有CML代表了收益風(fēng)險的市場均衡，E（Rp）= Rf+（Rm-Rf）?σp/(σm)【同樣類似的方法，可推】。 另一方面，在CAPM模型中，E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf）?，而對βi定義為Cov(rarm) = ρa(bǔ)mσaσm。 我的問題是：對CAL或CML中的式子進(jìn)行變化，可有?σi/σm=（E（Ri）-Rf）/（Rm-Rf）；但是，CAPM的模型也進(jìn)行相同變化可有，βi=（E（Ri）-Rf）/（Rm-Rf）?？墒?，βi定義為Cov(rarm)/Var(rm) =ρa(bǔ)mσaσm/σm2=ρa(bǔ)mσa/σm ，這怎么有一個ρa(bǔ)m的倍數(shù)差距呢，模型之間的表達(dá)式怎么會不相容呢？我的推導(dǎo)哪里討論框架出現(xiàn)了問題

2024-04-29 01:48:321回答

[一級財報] 請問這個題怎么做

2024-04-28 20:53:531回答

[一級固定收益] 為什么這道題商票的FV是用1004而不是par value=1000算的啊

2024-04-28 20:13:031回答

[一級財報] 請問如何判定operating和non- operating

2024-04-28 18:38:341回答

[一級財報] 老師好，請問老師們說的cfa課后原版題是哪一個呀（p 1＆p 2，還是兩個都建議做，另外做下來感覺這些題的難度比習(xí)題冊的題目難，老師們建議先做哪一個呢

如圖

2024-04-28 17:52:351回答

[一級固定收益] 我想問一下 CFA 考試題是不是一道題一道題出的？

老師 我想問一下 CFA 考試題是不是一道題一道題出的？為什么 24 年一級課后題里面有這么多是連著的呀？之前學(xué)管說那些連著的是二級的？

2024-04-28 16:59:591回答

[一級經(jīng)濟(jì)學(xué)] 如何看出來是替代品交叉價格彈性？為啥選B

2024-04-28 09:15:371回答

[三級固定收益] General Bonds Corp. (GBC) has a pension liability of $100M. The duration of this liability is 15 years.On the asset side of its balance-sheet GBC has a 100% bond portfolio that consists of two bonds: a Treasury bond with duration 2 and a second Treasury bond with duration 20.If GBC’s pension board wants to insulate (immunize) the pension fund from day-to-day fluctuations of the interest rate how much should it invest in the 2-year Treasury and the 20-year Treasury respectively?

請問一下這個怎么寫

2024-04-27 21:19:131回答

[一級數(shù)量] 這道題不是很能理解為什么是這樣算臨界值，為什么不是用區(qū)間估計Y+-tc*sf的那個公式算

2024-04-27 21:08:171回答

[一級數(shù)量] 老師好，請問老師們說的cfa課后原版題是哪一個呀（p1＆p2，還是兩個都建議做，另外做下來感覺這些題的難度比習(xí)題冊的題目難，老師們建議先做哪一個呢

如圖

2024-04-27 18:50:591回答