[三級(jí)固定收益] rolldown return路徑

馬化云 發(fā)布于：2022-03-12 04:35:09 瀏覽263次   CFA CFA三級(jí)
曾老師，課時(shí)81講了兩種rolldown路徑。課時(shí)97例3用的是路徑2。課時(shí)99例13用的是路徑1。問(wèn)題1，考試時(shí)候怎么區(qū)分要用哪種路徑？問(wèn)題2，例3中的路徑2既然YTM'＝Y(jié)TM1，利率沒(méi)變就沒(méi)down，P'只是時(shí)間少了回歸面值，P'的rolldown是指“時(shí)間帶來(lái)的rolldown return”嗎？問(wèn)題3，例3中算P3-P'為什么直接算價(jià)格差，沒(méi)用D×R+0.5CR方？問(wèn)題4，例13中的路徑1rolldown return能否理解為來(lái)自于P2的“利率下降+折現(xiàn)時(shí)間的縮短”兩個(gè)因素？
添加圖片
0/1000

名師解答

Hsiao 發(fā)布于2022-03-14 15:09:31

加載中...